SOOP (067160) : 저평가 매력과 글로벌 성장 잠재력 분석

(구. 아프리카TV) | 2025년 11월 19일 기준 사실확인 기반 분석

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1. 현재 밸류에이션 점검: 과도한 저평가 상태

지표	현재 수치 (25.11.19)	5년 평균 대비
PER (주가수익비율)	8.26배	5년 평균 16.31배 대비 현저히 낮은 수준
PBR (주가순자산비율)	2.01배	5년 평균 4.64배 대비 매우 낮은 수준
ROE (자기자본이익률)	25.57%	여전히 높은 자본 효율성 유지

SOOP은 국내 경쟁 심화 우려로 인해 과거 평균 대비 절반 수준의 밸류에이션을 받고 있으며, 기업의 이익 창출력 대비 과도한 저평가 상태에 놓여 있습니다.

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2. 해외 사업(SOOP) 성공 가능성 및 성장 모멘텀

해외 사업은 국내 경쟁 우려를 상쇄하고 주가 재평가(리레이팅)를 이끌 핵심 동력입니다.

2027년 해외 매출 시나리오별 추정치 (단위: 억 원)

시나리오	해외 연간 매출 (2027F)	핵심 가정
🥇 성공적 안착	700억 원	월간 활성 이용자(MAU) 200만 명 확보 및 성공적 현지화
🥈 현실적 성장	400억 원	월간 활성 이용자(MAU) 120만 명 확보 및 안정적 수익화
🥉 더딘 성장	150억 원	초기 트위치 철수 반사이익에 의존하는 수준

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3. 시나리오별 목표 주가 산출 및 투자 결론

※ 산출 근거: 국내 사업 가치 (순이익 1,200억 원 $\times$ PER 12배) + 해외 사업 가치 (순이익률 15% $\times$ PER 20배)

2027년 시나리오별 목표 주가 및 상승 여력

시나리오	총 기업 가치 (억 원)	목표 주가 (원)	현재 대비 상승률 (현재 72,700원)
🥇 성공적 안착	16,500억 원	144,900원	+99.3%
🥈 현실적 성장	15,600억 원	137,000원	+88.5%
🥉 더딘 성장	14,850억 원	130,400원	+79.4%

[결론] 현재 주가 72,700원은 해외 사업 성과를 완전히 배제하고 국내 사업만으로 평가한 가치(약 126,500원)보다도 현저히 낮은 것은 앞으로의 불확실성이 반영되어 있는 모습으로 보입니다.

 따라서 해외 사업의 성공 여부를 떠나, 현재 주가는 밸류에이션의 저평가 구간으로 판단되며, 해외 사업이 성공적으로 진행된다면, 주가 급등을 위한 강력한 촉매 역할을 할 것으로 예상됩니다.

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유의 사항: 본 글은 2025년 11월 19일 기준 공개된 데이터 및 합리적인 시장 가정을 기반으로 작성된 분석 자료입니다. 특정 수익을 보장하지 않으며, 모든 투자 결정과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.